[Национальная ассоциация СФП] Asset Allocation 2023

​

Оптимальный выбор активов и их долей в портфеле позволяет найти баланс между прибылью и риском, составить портфель в соответствии с целями, сроками инвестирования, терпимостью к риску и … получить нужный доход в указанный срок.

В наше турбулентное время верится в эту теорию с трудом, однако она пережила уже не один кризис и показала свою эффективность.

На конференции Asset Allocation – 2023 мы рассмотрим современные методы распределения активов, разберем основные инвестиционные стратегии, поговорим о том, на что следует обратить особенное внимание при выборе финансовых инструментов и финансовой инфраструктуры, а также обсудим нефинансовые активы как инвестиции.

Многие стратегии пассивного инвестирования, которые мы обсудим на конференции, сможет самостоятельно реализовать даже начинающий инвестор.

На конференции будут обсуждаться темы:

• Семейное благосостояние как проект – современные подходы к планированию целей, доходов и рисков
• Математика на службе инвестора – какие методы моделирования портфелей используют финансовые советники и дают ли разные методики одинаковые результаты?
• Не-очень-вечный портфель – как влияет учет рыночных циклов на доходность портфеля?
• Черные лебеди с толстыми хвостами – как рассчитывать риски экстремально-редких событий и нужно ли это делать?
• Фонды на индексы или прямое индексирование – вечный спор через призму актуальных инфраструктурных рисков
• Широкий взгляд на активы – ловушки учета недвижимости, драгоценных металлов и предметов коллекционирования в портфеле инвестора

Программа курса:

Дискуссия: Метатренды. В какое будущее мы живем?
Учитывать ли макроэкономику при определении стратегического распределения активов? Как отражаются геополитические и инфраструктурные риски на портфеле?
Деглобализация – финансовые вопросы к политическому сценарию
Остаются ли рынки эффективными? Или пора забывать про индексное инвестирование и думать исключительно про выбор отдельных активов?
Стратегическое распределение активов в эпоху высокой инфляции
Демографический вопрос: рост продолжительности жизни как вызов для будущих пенсионеров

11:40 - 13:20

Распределение активов в условиях турбулентности на финансовых рынках и ограничения круга доступных инструментов
Защита портфеля от инфляции. Какие активы включать в портфель в эпоху высокой инфляции?
Оптимальная рента. Дивидендные акции или портфель облигаций?
Прямое индексирование в один клик. Ждать ли завершения эпохи ETF?
Иммунизация портфеля облигаций и периодичность ребалансировки
Использование метода Монте-Карло при принятии решений о стратегическом распределении активов
Инвестиционная математика: использование VAR и CVAR при выборе оптимальной структуры портфеля
Оптимизация налоговой нагрузки: ставка налога, выплаты и налоговые льготы для долгосрочного инвестора

14:00 - 15:20

Использование альтернативных финансовых инструментов
Инвестиционное импортозамещение. Стоит ли заменять иностранные финансовые инструменты деривативами?
Инвестиции в недвижимость: способы инвестирования в недвижимости, учет ипотечной задолженности в распределении активов.
Золотой запас: как драгоценные металлы и другие валютные ценности могут диверсифицировать портфель инвестора
Страховой полис как инструмент управления рисками и налоговой оптимизации
Есть ли место в стратегическом распределении для новых классов активов? Стоит ли встраивать в портфель займы через инвестиционные платформы или прямые инвестиции в бизнес

15:40 - 17:00

Дискуссия: Семейный капитал как проект
Насколько важны правильно поставленные цели для успешных инвестиций? Методики постановки целей и учет мнений заинтересованных сторон. Хочется быть не хуже соседей? Вес социальной мотивации инвестора.
Вероятность достижения поставленных целей с использованием инвестиций и без. Метод Монте-Карло.
Один инвестор – один портфель. Или нет? Стоит ли составлять разные портфели под разные цели? Считать ли подушку безопасности частью портфеля?
Имеет ли смысл пенсионное планирование? Безопасное изъятие из портфеля на пенсии. Каким темпом можно тратить портфель? Что делать, если к моменту достижения цели портфель просел?
Изменение структуры семьи в 21 веке. Как модель семьи и структура дохода может влиять на распределение активов?